Fuar ve mağaza yapımı, küçük seri üretim için CNC marangozluk işletmesi – Berlin’in kuzey çevresi

Şirket, 1966’dan beri Berlin’in kuzey çevresinde faaliyet gösteren ve yalnızca ticari müşteriler için üretim yapan bir marangozluk işletmesidir: özel fuar yapımı, fuar ve mağaza uygulamacılarına tedarik ve parti başına yaklaşık 1.000 parçaya kadar küçük seri üretim.

Altmış yıl içinde CNC destekli serbest biçim işlemeden kenar teknolojisine, presleme ve kaplamadan şirket içi lakeye kadar uzanan yüksek bir üretim derinliği oluşmuştur. İş modeli, kendi müşterileriyle rekabet etmeyen saf bir tedarikçi rolüne dayanmaktadır. Müşteriler fuar ve mağaza yapım şirketleri, mimarlar ve proje yürütücüleridir; hazır planları iletir, son müşteri ilişkisini kendileri korur ve kısa sürede, kalite güvenceli uygulama beklerler. Teslimatlar Almanya genelinde yapılmaktadır.

Ekonomik tablo istikrarlıdır: Son dört yılda ciro 1,9 ile 2,1 milyon EUR arasında gerçekleşmiş, düzeltilmiş EBIT marjı ortalama %12,7 olmuştur. Bilanço son derece sağlamdır; özkaynak oranı yaklaşık %95’tir ve incelenen dönemlerin hiçbir bilanço tarihinde banka borcu bulunmamaktadır. İşletme üç usta yeterliliğine sahip çalışan ve iki çırak dahil toplam on bir kişi tarafından yürütülmektedir. Çalışanların şirketteki kıdemleri 30 yılı aşabilmektedir.

Ayrıca taşeronlar da şirketin kendi üretiminde çalışmaktadır. Yatırım tezi: - Talep yıllardır şirketin üretim kapasitesini aşmaktadır; siparişler düzenli olarak geri çevrilmektedir. Darboğaz satışta değil üretimdedir. - Kenar işleme özellikli CNC serbest biçim üretimi ve yaklaşık 1.000 parçaya kadar küçük seri kapasitesi, rekabetin sınırlı olduğu bir segmenttir. - Sipariş girişi tamamen tavsiye yoluyla gerçekleşmekte, satış organizasyonu ve satış maliyetleri bulunmamaktadır.

Sınırlı bir satış faaliyeti bile talebi daha da artırabilir. - Makine parkı yakın zamanda önemli ölçüde modernize edilmiştir; kısa vadede yatırım açığı yoktur. - Yönetimin değerlendirmesine göre yaklaşık altı ek uzman çalışanla cironun yaklaşık %25 artırılması mümkündür. Devir nedeni iki ortak açısından yaşa bağlı halefiyet olup aile içi bir devir öngörülmemektedir.

Şirket hisselerinin %100’ü basitleştirilmiş ihale süreciyle, nakit ve borçtan arındırılmış Share Deal esasına göre sunulmaktadır. 2027 sonuna kadar devir mümkündür; yönetim halefin veya atanacak yöneticinin düzenli şekilde işe alıştırılması için hazırdır. Arsa ve üretim holleri ilişkili bir gayrimenkul şirketinin mülkiyetindedir ve kiralanmaktadır; kira ilişkisi devam ettirilebilir ve işlemin parçası değildir.

Hedef alıcılar, üretim kapasitesi satın almak isteyen fuar, mağaza ve iç mekân uygulama sektörlerinden stratejik yatırımcılar ile usta yeterliliğine sahip zanaat kökenli haleflerdir.